Conceptos básicos antes de invertir
Todo lo que necesitas saber para comparar tasas de renta fija en México sin caer en letras chiquitas.
¿Qué es el GAT?
GAT (Ganancia Anual Total) es una métrica obligatoria por CONDUSEF. Hay dos:
- GAT Nominal: rendimiento anual considerando capitalizaciones (interés sobre intereses) y descontando comisiones.
- GAT Real: GAT nominal menos la inflación estimada. Si es positivo, ganaste poder adquisitivo. Si es negativo, perdiste.
Pista: el GAT incluye capitalización; la tasa "bruta" o "nominal anual" no. Compara siempre GAT vs. GAT.
IPAB vs. PROSOFIPO: ¿qué te protege?
IPAB
Bancos
Cubre hasta 400,000 UDIS por persona por banco (~$3.5M MXN al valor UDI de hoy).
PROSOFIPO
Sofipos
Cubre hasta 25,000 UDIS por persona por sofipo (~$220k MXN al valor UDI de hoy).
Si tu monto supera el tope, considera diversificar entre varias instituciones para mantener cobertura completa. Más a fondo en las guías de CETES y sofipos.
Hoy 1 UDI = $8.797743 (10/08/2026). Dato directo de Banxico, actualizado a diario.
Ojo con las apps: Ualá opera vía ABC Capital y Revolut como banco múltiple, así que sí tienen IPAB. Pero los fondos de deuda (como Bonddía) NO tienen seguro de depósito: su respaldo son los valores gubernamentales que mantienen.
ISR sobre intereses
El SAT retiene en automático 0.90% anual sobre el capital (tasa para 2026, varía cada año). Esto significa que:
- En instrumentos con tasas bajas (3-4%), el ISR se come una buena parte del rendimiento.
- En instrumentos con tasas altas (10-15%), el ISR es proporcionalmente menor.
- Si eres asalariado, tus intereses pueden estar exentos hasta cierto tope; debes declararlos en tu anual.
Tip avanzado: un Plan Personal de Retiro (PPR) permite deducir aportaciones del ISR y diferir impuestos hasta los 65 años. Pregúntame cómo combinarlo con tus inversiones de renta fija.
Udibonos y UDI
La UDI (Unidad de Inversión) se actualiza diariamente con la inflación. Los Udibonos pagan una tasa real conocida (ej. 4%) + lo que suba la UDI. Si la inflación se dispara, tus rendimientos se ajustan automáticamente. Útil para plazos largos (10-30 años) donde la inflación es el principal riesgo.
¿Sigues sin estar seguro de qué te conviene?
La renta fija la comparas aquí tú mismo. Donde te asesoro, sin costo, es en lo que sí necesita un especialista: tu plan de retiro (Art. 151), tu plan de inversión libre de impuestos (Art. 93) y tus seguros.
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