Plan de retiro (PPR y Art. 93)
El error de invertir en CETES, bancos y sofipos para tu retiro
Para tu fondo de emergencia son lo mejor que hay. Para tu retiro no: le pagas impuestos al SAT cada año y la tasa la pone Banxico.
Hay dos planes que no pagan impuestos año con año:
PPR
Art. 151El SAT te regresa dinero cada año. A los 65 lo sacas libre de impuestos hasta el tope de ley.
Si puedes deducir: asalariados y actividad empresarial.
Plan de inversión
Art. 93No deduces, pero desde los 60 sacas todo libre de impuestos, sin tope.
Si no deduces (RESICO) o te quieres retirar antes.
Pon tus números y mira cuál te deja más ↓
¿Deduces impuestos?
Asalariados y actividad empresarial sí; RESICO, no.
Tu ISR: 23.52% · deduces hasta $60,000 al año
Mínimo $2,000 al mes para abrir un plan.
Supuestos
El S&P 500 dio 13.96% al año en pesos en 20 años. No está garantizado.
CETES dio 6.16% al año en 20 años; la tasa de hoy no dura 20 años.
Banxico busca 3%.
El plan Art. 93 sale libre de cualquier forma.
En 20 años, aportando $5,000 al mes
Te conviene el PPR (Art. 151): te deja $1,746,762 más que la renta fija, y $282,240 más que el otro plan.
PPR
Art. 151
$4,062,390
te llevas
- Lo que juntas
- $3,780,150
- ISR al sacarlo
- $0, exento
- Te devolvió el SAT
- +$282,240
Plan Art. 93
Sin deducir
$3,780,150
te llevas
- Lo que juntas
- $3,780,150
- ISR al sacarlo
- $0, exento
- Te devolvió el SAT
- $0
Renta fija
Con impuestos
$2,315,628
te llevas
- Lo que pusiste
- $1,200,000
- ISR
- cada año
- Al sacarlo
- pagas normal
En pesos de hoy, descontando la inflación: $1,854,022 contra $1,056,822 de la renta fija.
Te atiende un asesor certificado ante la CNSF del equipo de Carlos Estrada. Si te convence, ahí mismo te ayudamos a contratar tu plan, y Carlos queda como tu agente toda la vida del plan.
20 años de historia: lo que pagó cada uno
Promedio al año, de 2006 a 2025.
CETES 28 días
6.16%
Renta fija
S&P 500 en dólares
11.00%
Con dividendos
S&P 500 en pesos
13.96%
Lo que habrías ganado
El S&P 500 paga más, pero no todos los años: en pesos perdió en 3 de los 20. Por eso es para tu retiro, y CETES para tu fondo de emergencia.
Ver año por año
| Año | CETES | S&P 500dólares | S&P 500pesos |
|---|---|---|---|
| 2006 | 7.2% | 15.8% | 17.7% |
| 2007 | 7.2% | 5.5% | 6.5% |
| 2008 | 7.7% | -37.0% | -20.2% |
| 2009 | 5.4% | 26.5% | 19.5% |
| 2010 | 4.4% | 15.1% | 8.8% |
| 2011 | 4.2% | 2.1% | 15.3% |
| 2012 | 4.2% | 16.0% | 7.8% |
| 2013 | 3.8% | 32.4% | 33.6% |
| 2014 | 3.0% | 13.7% | 28.1% |
| 2015 | 3.0% | 1.4% | 18.6% |
| 2016 | 4.2% | 12.0% | 33.8% |
| 2017 | 6.7% | 21.8% | 16.2% |
| 2018 | 7.6% | -4.4% | -4.4% |
| 2019 | 7.8% | 31.5% | 26.2% |
| 2020 | 5.3% | 18.4% | 24.9% |
| 2021 | 4.4% | 28.7% | 32.3% |
| 2022 | 7.7% | -18.1% | -22.1% |
| 2023 | 11.1% | 26.3% | 9.7% |
| 2024 | 10.7% | 25.0% | 53.6% |
| 2025 | 8.1% | 17.9% | 2.1% |
| Promedio | 6.16% | 11.00% | 13.96% |
CETES nunca perdió. El S&P 500, en pesos, cayó 22.1% en su peor año (2022). No compiten, se complementan.
El dólar juega de los dos lados. En pesos ganaste más porque el peso se devaluó. Pero también pasa al revés: en 2025 el S&P 500 subió 17.9% en dólares y solo 2.1% en pesos.
Por eso el 10% de hoy engaña. CETES dio 6.16% al año en 20 años y hoy paga 6.64%. Las tasas de dos dígitos del comparador son promociones o dependen de que Banxico no baje su tasa.
Fuentes: Banxico (CETES 28 días, serie SF43936; tipo de cambio FIX, SF43718) y el S&P 500 con dividendos reinvertidos, de diciembre a diciembre. Antes de inflación, comisiones e impuestos. Lo que pasó no garantiza lo que va a pasar.
Es una estimación para que entiendas la diferencia, no una asesoría. Ningún rendimiento está garantizado. Tu caso lo vemos en la llamada.
Cómo funciona cada uno, con los artículos de la ley
PPR
Art. 151 fr. VCada año restas de tus ingresos lo que aportaste, y por eso pagas menos ISR. Puedes restar hasta el 10% de lo que ganas, sin pasar de $213,973 al año. A los 65 puedes sacar tu dinero libre de impuestos hasta el tope de ley: $3,851,518 (90 UMA) si lo retiras todo de una vez, o $641,920 al año (15 UMA) si lo cobras como pensión. La UMA es la unidad con la que la ley fija estos topes (~$117 al día en 2026); sube cada año con la inflación.
Plan de inversión
Art. 93 fr. XXIAquí el SAT no te devuelve nada cada año. A cambio, tus ganancias salen libres de impuestos y sin límite. Tres condiciones: que el plan esté a tu nombre, que tengas 60 años o más y que lleves al menos 5 años con él.
Renta fija
CETES, bancos y sofiposAquí sí le pagas al SAT cada año, pero no sobre todo lo que ganaste: solo sobre lo que le ganaste a la inflación. Con 6.5% de rendimiento y 4% de inflación, el impuesto cae sobre esos 2.5 puntos de diferencia, a tu tasa de 23.52%. En los dos planes de retiro no pagas nada mientras tu dinero crece: ahí está la diferencia.
Supuestos: el dinero que te devuelve el SAT lo contamos tal cual, sin volverlo a invertir; y si lo cobras como pensión, lo repartimos en 20 años.